AI应用终将爆发！
1、AI软件
B端大厂拥抱者，国内领头羊--字节跳动，相关合作方，目前豆包的应用炒作核心。流量/营销/算力基座/内容生产/智能体；B端企业AI化进程卖铲子的公司，服务企业数字化和智能化转型；
C端公司，工具类和情感类，输出AI软件产品，比如万兴、360、汤姆猫、WPS、美图等
AI智能体：更高级智能的AI垂直领域应用模型，核心是垂直应用细分领域和执行层，市场前景非常广阔，智能体衔接模型层与应用层，是现阶段AI大模型应用落地的重要补充，可以应用在多类场景。这些应用场景包括但不仅限于：一是生活类场景，例如陪伴助教、个人法律顾问、医疗顾问、旅游出行等；二是办公类场景，例如AI办公、数据分析、金融决策、医疗诊断等；三是端侧应用场景，包括AI手机或电脑、自动驾驶、人形机器人等。
蓝色光标-营销智能体+抖音；易点天下-营销创作KreadoAI+智谱；利欧股份-LEO AIAD+华为；福石控股-智能营销平台FlinkAi+迪思AI智链平台；能科科技-乐仓智能体I+工业软件+华为；南兴股份-小鹭助手；酷特智能-智造+华为；鼎捷数智-雅典娜平台；值得买-购物+智谱；浙文互联-营销“派智”+内容生产“好奇飞梭”智能体+文生文产品“HOT TOPIC”；润达医疗-良医小慧；世纪天鸿-小鸿助教；豆神教育-教育+智谱；中科金财-金融；金财互联-欣智悦财税大模型+华为；焦点科技-营销AI麦可4.0；彩讯股份-Rich AIBox平台+华为；新开普-小美同学；矩阵股份-暗壳AI+橙果视界家居生活智能体；华策影视--影视智能体+智谱；金现代-低代码平台+小金智问”；汉得信息-H-Copilot+亿砹物流智能体+智谱；
其他潜力方向：金桥信息、国新健康、万达信息
2、AI终端
AI+终端
手机、PC、眼镜、耳机、玩具（陪伴型终端）、穿戴、家居、家电、机器人、汽车、安防、商业/专业终端、XR硬件
AI终端的几个细节
①AI眼镜、AI玩具和机器人，会为消费电子产业链带来全新增量，而其他的AI终端大部分是零部件的存量替代和部分环节的新增量；
②渗透速度，非政策强制推进，渗透速度是一大问题。各AI端侧都会前行，但行进的速度节奏差异会非常巨大。端侧是应用场景驱动，爆发没有想象中那么容易，诸如AI家居的趋势，我预期会和B端企业AI化的节奏趋同，很难出现爆发的盛况；
③增量弹性，正宗的端侧零部件公司，市值大、营收基数大，端侧AI的新增需求，相比这个基数，向上牵引市值的能量如何。简单公式，新增端侧AI营收/公司总营收，新增端侧AI营收/总市值，也就是增量弹性。如果只是某局部领域出现高增长，但是这个领域可能占公司的营收结构并不显著，那对公司的业绩提升作用并不大；
④存量替换的大增量逻辑，AI眼镜、AI玩具和机器人为消电所有环节带来纯增量，这部分暂且不表。所以重点是，终端AI化进程中，AI终端带来的零部件增量以及价值增量，和原终端的减量，这二者之间的价值增量环节。如同高速光模块对低速光模块的替代，量价齐升为最优。比如之前AI手机炒过的散热、结构件和存储；
⑤语音交互＞视觉交互，语音交互是交互的第一选择，为必配环节，部分高质场景需要搭配视觉交互。总的来说，音频技术类企业受益更大，所以相关soc企业涨幅最好；
⑥AI玩具/陪伴型终端，非0-1，而是1-100。AI终端各环节会同步渗透，但我最看好AI陪伴型终端/AI玩具的快速爆发。一是因为本轮应用核心豆包的玩具产品战略；二是AI陪伴型终端的情感属性和娱乐兼功能属性，更容易形成以点带面的社交标签和社会话题，具有覆盖全年龄所有人群的巨大优势；
⑦AI终端的爆发和出圈，可以预见将集中在AI玩具、AI眼镜、AI耳机，AI穿戴（手表、戒指、项链）等方向，核心是AISoC，存算一体架构，有更高的性能和能效；
AI眼镜：博士眼镜、明月镜片、亿道信息；
AI 玩具：奥飞娱乐、实丰文化、高乐股份、汤姆猫、贝仕达克、奋达科技、创源股份、星辉娱乐等，手握IP最佳
上游
soc、模组、NOR Flash、传感器、声学交互、电源等
soc：润欣科技、乐鑫科技、中科蓝讯、炬芯科技、恒玄科技、全志科技、瑞芯微、龙迅股份、星宸科技、翱捷科技；
NOR Flash：普冉股份、兆易创新、恒烁股份、朗科科技、聚辰股份、东芯股份；
传感器：敏芯股份；
模组：移远通信，广和通；
声学交互：歌尔股份、瑞声科技、国光电器、漫步者、共达电声、惠威科技、奋达科技、天键股份；
操作系统+端侧智能：中科创达
