便民消费

发布时间：2025-03-07 02:47

在消费行为上，坚持绿色消费，减少浪费，体现绿色公民意识。 #生活知识# #社会生活# #公民素质#

便民消费

四大权益礼包，开户即送

距离我上次更新公众号差不多有三个月之久，虽然每天行情我还会继续关注，复盘、总结、思考还会继续。但是在指数驻足3000点左右停滞不前，资金明显上攻乏力，再叠加新“国九条”，市场跌的稀里哗啦的反馈，我觉得自己能力实在有限，没办法在清汤寡水的低迷环境下写出风声水起的感觉，所以就暂且驻足观望吧。

这周二，我在朋友家吃饭，她们家正好处于广州核心地带的核心小区，旁边的IGC广场，也是广州比较知名的米其林上榜餐厅聚集地。正好聊到美食时，朋友说IGC最近开了一个家素食餐厅，庆春朴门，2000平的大空间、舒适优雅的就餐环境、有机食材加明厨亮灶，很亲民的价格，现在每天都有很多人排队。我脑海当时就出现了四个字，便民消费。

我在2023年10月10日 “便民商店”，里面就讲了国内的途虎养车怎么打破中4S店赚取高利润汽车配件差价用户苦不堪言的局面，通过给车主提供性价比高的汽车养护服务，从2016年开始创业，到现在成为国内汽车养护消费者认可的第一品牌。

从美国黄金时代过后崛起的消费品牌Costco咖啡，山姆超市，再到日本大泡沫破灭之后发展如火如荼的消费品牌优衣库、萨莉亚。这些能在市场逆境中崛起的品牌有两个共同特点：

具有极致性价比

在下层人群中赢得了众多支持者

我在2024年5月23日，看到一篇嘉御资本创始合伙人兼董事长卫哲的对话访谈。这位曾担任过阿里巴巴的CEO，完成了2007年阿里巴巴港交所上市项目的知名管理人，结合了近20年投资和运营管理经验，讲述了他在嘉御资本投资方法体系，其中一个重要观点，就是中国的消费行业将迎来一个黄金时代，中国的消费品牌从网红转向国民品牌。

从增量经济进入存量经济，叠加全球经济动能转型期和疫情影响，股市的低迷也反映了投资者对经济前景担忧、恐慌的心理。回溯来看，全世界发达经济体都经历了从增量到存量的转变。

卫哲总在对话中也分享了同样的例子：日本在二战后，特别是日本经济重要拐点后，开始所谓的“失去的30年”，广场协议是在1985年签署，而优衣库就诞生于1984年，在日本有一半的人都穿优衣库，不仅普通人穿，对富人同样有吸引力。

美国经济从二战后一路长虹，在经过1973年和1979年发展拐点后，结束了高速的经济增长，而Costco就是诞生于这两个拐点之间，1976年成立。Costco有多普及？美国3亿人，Costco会员卡大约有1.23亿张，保守估计覆盖了美国约40%的人口，但要知道每个家庭只会持有一张Costco卡，实际覆盖率会更大。巴菲特也说过，Costco的股票是非卖品，是一个值得永久持有的资产。

这里所说的国民品牌就如上面提到的便民商店：中产用了有“面子”，普通人用了“有里子”，能覆盖全国一半以上人口。

兴证研究所所长张亿东在2024年6月4日，在提出港股核心资产的投资机会时，其中提到消费新动能就是高性价比+银发经济。

从这几个观点合并来看，消费板块动能在存量时代很强，要适合存量经济发展的品牌才能走出来。

我昨天回到家，正好有时间，就梳理了一下在脑海中徘徊的便民消费观点。我记得我家小孩以前喜欢太古汇东京牛奶芝士工坊的牛乳冰淇淋，138元/个，价格是非常可观。后来有次我们在江西新余恒大城玩时，有个叫波比艾斯牛乳冰淇淋店，一个12元/个。也许原材料、口感会有差异，但是如果按价格十倍来看，口感上性价比并没有那么高。

在互联网加持下，很多消费品价格慢慢消除信息差异化，都在走下神坛，回归亲民，10倍价格差异消除后带来了消费量的几何增长。存量经济时代，从供应链到人才储备，再到互联网技术，综合能力缺一不可，能走出的品牌都是王者。

我从2023年12月20的风要转向？再到2023年12月28号风向真的转了，我一直在关注龙头公司的表现。从新能源，到数字经济，再看消费电子，我聚焦的是代表未来的科技成长方向，我之所以不怎么看茅台为代表的消费，资本市场更多的是预期未来经济发展的机会，起码目前阶段看现有的消费品牌都属于估值透支，同时成长性有待验证阶段。

回到二级市场投资，年初到现在，经历了市场恐慌踩踏、神秘资金救市、上证3000点犹豫再到失守、再到两市成交又回到6000亿左右的低迷状态。昨天有个客户说，感觉这个市场要快没了，我们都要退出来